Ljubljanska borza ali S&P 500: Kje ste zaslužili več?!
V osnovi provokativno vprašanje, ampak vseeno poglejmo. Vlagatelj Maks je pri Časniku Finance pravkar naredil pregled najdonosnejših borznih indeksov v letošnjem letu in na vrhu je - slovenski SBI TOP!
Povezava do članka je tukaj (članek je sicer dostopen naročnikom, a z nakupom knjige Vlagaj. Samo Vlagaj dobite tudi 14-dnevni brezplačni dostop do vseh vsebin na finance.si)
Ampak nazaj k vprašanju iz naslova. Možnih odgovorov je več, oziroma na vprašanje lahko odgovorimo z nasprotnim vprašanjem: Odvisno, kako dolgo obdobje vzamemo. Nekaj podatkov:
Obdobje enega leta:
- SBI TOP: +44% (skupaj z dividendami +52%)
- S&P 500: +2,63% (skupaj z dividendami +3,99%)
Obdobje 5 let:
- SBI TOP: +167% (skupaj z dividendami +265 %)
- S&P 500: +89% (skupaj z dividendami +103 %)
Obdobje 10 let:
- SBI TOP: +211% (skupaj z dividendami +441%)
- S&P 500: +181% (skupaj z dividendami +235%)
Obdobje 15 let:
- SBI TOP: +161% (skupaj z dividendami +471%)
- S&P 500: +546% (skupaj z dividendami +756%)
Sliši se super…ampak…vedno je ampak. Ljubljanska borza je v zadnjih letih res lepo zrasla, ampak vlagatelj je bil izpostavljen samo peščici delnic. Z drugimi besedami, z SBI TOP vlagatelj ni dosegel dobre razpršitve in je bil izpostavljen dogajanju na majhnem koščku gospodarskega zemljevida.
S&P je iz tega vidika morda bolj »šolska« izbira, še bolj pa morda kakšen globalen delniški indeks. Vlagatelji, ki s svojimi naložbami doseže dobro razpršitev, se vselej lahko praskajo po glavi in sprašujejo zakaj niso raje planili v neko regijo ali panogo. In zanimivo, tokrat so to slovenske delnice.
A na dolgi rok bo najbolj vesel tisti, ki se bo po v skladu s finančno teorijo - podrobneje o tem v knjigi piše Nick Maggiulli - izpostavil delnicam po vsem svetu.
Vir za podatke je Bloomberg, donosi so preračuni v evre.